دي أي بي هولدينغ تحدد نطاقاً سعرياً بين 1.10 و1.15 درهم للاكتتاب العام الأولي في دبي 2026
إعداد القسم الرياضيقراءة 4 دقائق
أعلنت شركة دي أي بي هولدينغ بي إل سي، التابعة لدبي للاستثمار، اليوم 27 أكتوبر 2026، عن النطاق السعري لأسهم الطرح وبدء فترة الاكتتاب في طرحها العام الأولي في سوق دبي المالي.
تفاصيل الطرح والقيمة السوقية
حددت الشركة نطاقاً سعرياً يتراوح بين 1.10 و1.15 درهم إماراتي للسهم الواحد، وهو ما يعادل قيمة سوقية عند الإدراج تتراوح بين 9.5 مليار درهم (2.6 مليار دولار) و10.0 مليارات درهم (2.7 مليار دولار).
يشمل الطرح 1,735,243,300 سهم، تمثل 20% من رأس المال المصدر للشركة، والتي سيطرحها المساهم البائع. وبذلك تتراوح القيمة الإجمالية للطرح بين 1.9 مليار درهم (520 مليون دولار) و2 مليار درهم (543 مليون دولار).
جميع أسهم الطرح هي أسهم قائمة تبيعها دبي للاستثمار، وستؤول عائدات الطرح إليها. وستبقى حصة المساهم البائع عند 80% في الشركة بعد إتمام الطرح، بافتراض عدم تعديل حجمه.
يحق للمساهم البائع تعديل حجم الطرح أو أي من شرائحه في أي وقت قبل انتهاء فترة الاكتتاب، وفق تقديره المطلق، ورهناً بالقوانين المعمول بها في الدولة وموافقة هيئة سوق المال.
سياسة توزيع الأرباح
تتوقع دي أي بي هولدينغ، وفق سياسة توزيع الأرباح الواردة في نشرة الاكتتاب المحلية، توزيع أرباح نقدية على أساس سنوي بقيمة 700 مليون درهم و725 مليون درهم و750 مليون درهم عن السنوات المالية المنتهية في 31 ديسمبر 2026 و2027 و2028 على التوالي.
تعتزم الشركة صرف الأرباح نصف سنوياً، رهناً بتوصية مجلس الإدارة وموافقة المساهمين وتوافر الاحتياطيات القابلة للتوزيع وغيرها من الاعتبارات المعمول بها.
من المتوقع صرف أول توزيعات بعد الطرح العام الأولي في أبريل 2027 بقيمة 350 مليون درهم، عن كامل النصف الثاني من عام 2026. وبذلك يستفيد المساهمون المؤهلون من أرباح تخص هذه الفترة كاملةً، وليس فقط الفترة اللاحقة للإدراج.
تتوقع الشركة لاحقاً توزيع 362.5 مليون درهم في أكتوبر 2027 عن النصف الأول من عام 2027، ومبلغ مماثل في أبريل 2028 عن النصف الثاني من عام 2027.
يعادل النطاق السعري عائداً على توزيعات الأرباح يقارب 7.27% عند حده الأعلى و7.60% عند حده الأدنى، استناداً إلى الأرباح السنوية المتوقع توزيعها عن السنة المالية 2027 والبالغة 725 مليون درهم.
ثم تتوقع الشركة توزيع 750 مليون درهم عن السنة المالية 2028، على دفعتين متساويتين بقيمة 375 مليون درهم لكل منهما، في أكتوبر 2028 وأبريل 2029. وتتوقع دي أي بي هولدينغ، اعتباراً من عام 2029، مواصلة توزيع أرباح على أساس سنوي بما يتماشى مع مستوى السنة المالية 2028 أو يتجاوزه.
جدول الاكتتاب والإدراج
يبدأ الاكتتاب اليوم، الموافق 27 أكتوبر 2026، ويستمر حتى 3 نوفمبر 2026 لجميع الشرائح الأربع. ويُحدد سعر الطرح النهائي بعد استكمال عملية بناء سجل الأوامر، ومن المتوقع الإعلان عنه في 4 نوفمبر 2026.
من المتوقع حالياً إتمام الطرح وإدراج الأسهم العادية وبدء تداولها في سوق دبي المالي في 11 نوفمبر 2026 أو في موعد قريب منه، رهناً بظروف السوق والحصول على الموافقات التنظيمية اللازمة.
سيلتزم كل من المساهم البائع والشركة بفترة حظر مدتها 180 يوماً بعد الإدراج، مع مراعاة الاستثناءات المعتادة. ويأتي ذلك بموجب اتفاقية تغطية الاكتتاب بين الشركة والمساهم البائع ومديري الاكتتاب المشتركين.
قام المساهم البائع بتعيين شركة إكس كيوب مديراً للاستقرار السعري في إطار الطرح، ويجوز لها، في حدود ما تسمح به القوانين المعمول بها وقواعد التداول في سوق دبي المالي، إجراء عمليات استقرار سعري بهدف دعم السعر السوقي للأسهم.
سيُخصص للمستثمرين 173,524,330 سهماً من أسهم الطرح، تمثل 10% منه ضمن إجراءات التخصيص المعتادة. وإذا انخفض سعر السهم دون سعر الطرح النهائي خلال الفترة التي تبدأ في أول يوم لتداوله في سوق دبي المالي وتنتهي في موعد لا يتجاوز 30 يوماً تقويمياً بعده، فسيستخدم مدير الاستقرار السعري عائدات بيع تلك الأسهم لشراء عدد مماثل منها بحد أقصى من السوق، بسعر الطرح النهائي أو أقل. وسيفصح للسوق عن نطاق أي عمليات استقرار سعري يجريها، وفقاً لقواعد التداول في سوق دبي المالي.
أصدرت لجنتا الرقابة الشرعية الداخلية في بنك الإمارات دبي الوطني وبنك دبي الإسلامي إفادات تؤكد أن الطرح، من وجهة نظرهما، متوافق مع مبادئ الشريعة الإسلامية. وينبغي للمستثمرين إجراء العناية الواجبة الخاصة بهم والتقصي بأنفسهم، وفق أغراضهم الاستثمارية، لتحديد مدى توافق الطرح مع أحكام الشريعة.
تم تعيين سيتي جروب جلوبال ماركتس ليمتد والإمارات دبي الوطني كابيتال وبنك إتش إس بي سي الشرق الأوسط المحدود، كمنسقين عالميين مشتركين للطرح. كما عُيّن بنك أبوظبي التجاري، وأرقام كابيتال ليمتد، وبنك دبي الإسلامي، وإي إف جي هيرميس الإمارات ليمتد، بالتعاون مع إي إف جي هيرميس الإمارات، كمديرين للاكتتاب بالاشتراك مع المنسقين العالميين المشتركين.
عُيّنت شركة المال كابيتال مستشاراً مالياً للطرح، فيما تتولى الإمارات دبي الوطني كابيتال أيضاً مهام مستشار الإدراج. وإلى جانب ذلك، عُيّن بنك الإمارات دبي الوطني بصفته بنكاً رئيسياً لتلقي طلبات الاكتتاب، وترد أسماء البنوك المشاركة الأخرى وقنواتها المخصصة للاكتتاب في نشرة الاكتتاب المحلية ومواد الطرح.
